삼성화재 주가 전망 2021년 1분기 실적

삼성화재의 2021년 1분기 실적 및 재무구조, 주가전망에 대해서 알려드리겠습니다.

삼성화재 소개

출처 : 에프앤가이드

• 국내에서 가장 규모가 큰 삼성계열의 손해보험사로, 손해보험업과 제3보험업을 핵심사업으로 영위하고 있음.
• 540여개 지점과 2만여명의 전속 설계사 판매조직을 보유한 전국적인 판매망을 확보하고, 온라인 자동차보험 브랜드인 '애니카다이렉트'는 온라인 직판 채널 내 매출 규모 1위로 성장함.
• 국내사업을 기반으로 안정적인 사업을 영위하고 있으나 신성장 동력 창출을 위해 선진국시장 진입 기회를 모색하여 영국 로이즈 손보사의 지분을 인수함.
• 시가총액 : 10조 198억원, 시가총액순위 : 코스피 39위
• PER : 14.17배, 동일업종 PER : 8.60배
• 외국인지분율 : 47.52%

삼성화재 연간 실적

삼성화재의 최근 5년간 실적입니다. 2020년 매출은 24조 449억원, 영업이익 1조 444억원, 당기순이익 7573억원을 기록했습니다. 연간 매출 및 영업이익, 당기순이익 표입니다.

	2016	2017	2018	2019	2020
매출액	21조 6861억	22조 136억	22조 2090억	22조 9068억	24조 449억
영업이익	1조 712억	1조 2576억	1조 4508억	8659억	1조 444억
당기순이익	8606억	1조 553억	1조 707억	6456억	7573억
영업이익률(%)	4.94	5.71	6.53	3.78	4.34
순이익률(%)	3.97	4.79	4.82	2.82	3.15

삼성화재의 2021년 1분기 실적

삼성화재의 2021년 1분기 매출은 4조 8493억원, 영업이익 5953억원, 당기순이익 4315억원을 기록했습니다. 분기별 매출 및 영업이익, 당기순이익 표입니다.

	20년 1분기	20년 2분기	20년 3분기	20년 4분기	21년 1분기
매출액	6조 1420억	6조 1159억	6조 1095억	5조 8660억	4조 8493억
영업이익	2407억	3858억	2773억	1406억	5953억
당기순이익	1792억	2763억	1987억	1031억	4315억
영업이익률(%)	3.92	6.31	4.54	2.4	12.28
순이익률(%)	2.92	4.52	3.25	1.76	8.9

1분기 실적의 경우 전 분기 대비 매출은 17.33% 감소, 영업이익은 323.4% 증가, 당기순이익은 318.53% 증가했고, 전년 동기 대비 매출은 21.05% 감소, 영업이익은 147.32% 증가, 당기순이익은 140.79% 증가했습니다.

 

삼성화재는 일회성 요인인 삼성전자 특별배당을 제외하고도 당기순이익이 전년 동기 대비 2배 이상 늘어나면서 1분기 기준 최대 실적을 달성했습니다. 

 

삼성화재의 실적 호조는 손해율 개선 영향이 큰 것으로 분석됩니다. 코로나19 사태 장기화에 따른 차량 이동량 감소와 병원 방문 자제 등으로 자동차보험, 장기보험 손해율이 하락해 보험영업손익이 개선된 것이 실적에 반영된 것으로 보여집니다.

매출 구성

삼성화재의 매출구성입니다.

 

83% : 보험료수익

7% : 이자수익

2% : 재보험금수익

1% : 배당금수익

5% : 기타

 

삼성화재 주가

5월 12일 기준 주가는 211,500원 입니다. 아래는 최근 3년간의 주가흐름입니다.

52주 최고가는 211,500원(2021-05-12), 52주 최저가는 164,500원(2020-08-07)으로 52주간 변동률은 11.9% 입니다.

 

최근 6개월간 캔들차트 및 이동평균선입니다.

최근 1년간 외국인 보유율 및 주가와의 관계입니다.

투자지표

삼성화재의 투자지표입니다.

항목	2018	2019	2020
EPS	21,119	12,716	14,931
BPS	290,441	336,392	382,525
CPS	42,048	17,994	29,346
SPS	439,202	453,000	475,507
PER	12.74	19.15	12.56
PBR	0.93	0.72	0.49
PCR	6.4	13.53	6.39
PSR	0.61	0.54	0.39
EV/EBITDA	6.7	8.54	5.33
DPS	11,500	8,500	8,800
현금배당수익률	4.28	3.49	4.69
현금배당성향(%)	45.78	56.2	49.55

※ EPS 주당 순이익, BPS 주당 순자산, CPS 주당 현금흐름, SPS 주당 매출액, PER 주가수익비율, PBR 주가순자산비율, PCR :주가현금비율, PSR 주가매출비율, DPS 주당배당금

주당지표

삼성화재의 EPS, BPS, SPS입니다.

가치지표

삼성화재의 PER, PBR, PSR입니다.

주가전망

총 13 곳의 증권사에서 목표가를 추정했습니다.

제공처	최종일자	목표가	직전목표가	투자의견
NH투자	21/04/28	255,000	255,000	Buy
신한금융투자	21/04/23	230,000	230,000	매수
대신	21/04/22	260,000	260,000	Buy
교보	21/04/20	255,000	255,000	Buy
하나금융투자	21/04/20	260,000	260,000	BUY
삼성	21/04/20	300,000	280,000	BUY
유안타	21/04/19	280,000	280,000	Buy
현대차	21/04/16	247,000	237,000	BUY
이베스트투자	21/04/14	250,000	250,000	Buy
BNK투자	21/04/13	250,000	250,000	매수
메리츠	21/04/13	270,000	270,000	Buy
KB	21/03/29	250,000	245,000	BUY
케이프투자	21/02/19	230,000	230,000	BUY

현재 주가보다 상승할 것이라고 예측한 증권사은 13 곳이며 하락할 것이라고 예측한 증권사는 0곳 입니다. 삼성화재의 5월 12일 기준 현재 주가로 211,500원 입니다. 목표주가 평균추정치는 256,692원 으로 현재 주가 대비 21.4% 높습니다.

 

아래 그래프의 빨간색 점선이 현재 주가입니다.

실적 공시정보

실적 관련 공시되어 있는 내용입니다. 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있습니다.

• 영업(잠정)실적(공정공시) (2021-05-12) 삼성화재
• 사업보고서 (2020.12) (2021-03-11) 삼성화재
• 분기보고서 (2020.09) (2020-11-16) 삼성화재
• 반기보고서 (2020.06) (2020-08-14) 삼성화재