SK텔레콤 주가 전망 2020년 실적

SK텔레콤의 2020년 실적 및 재무구조, 주가전망에 대해서 알려드리겠습니다.

SK텔레콤 소개

출처 : 에프앤가이드

• 사업은 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업, 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업으로 구분됨.
• 시장점유율은 무선통신사업(MVNO제외) 약 47%, 초고속인터넷부문은 약 29%, IPTV부문은 약 30% 수준임.
• 연결대상종속회사는 SK텔링크, 11번가 등을 포함한 48개임.
• 시가총액 : 21조 7,206억원, 시가총액순위 : 코스피 18위
• PER : 14.44배, 동일업종 PER : 20.95배
• 외국인지분율 : 37.73%

SK텔레콤 연간실적

2020년 매출은 18조 6247억원, 영업이익 1조 3493억원, 당기순이익 1조 5005억원을 기록했습니다. 최근 5년간 주요 재무정보입니다.

(단위 : 억원)

항목	2016	2017	2018	2019	2020
자산총계	312,977	334,287	423,691	452,024	479,070
부채총계	151,812	153,995	200,199	223,854	235,107
자본총계	161,164	180,292	223,492	228,169	243,962
매출액	170,918	175,200	168,740	177,407	186,247
영업이익	15,357	15,366	12,018	11,082	13,493
당기순이익	16,601	26,576	31,320	8,607	15,005
영업이익률(%)	8.98	8.77	7.12	6.25	7.25
순이익률(%)	9.71	15.17	18.56	4.85	8.06

2020년의 경우 전년대비 매출은 4.98% 증가, 영업이익은 21.76% 증가, 당기순이익은 74.33% 증가했습니다.

2020년 4분기 실적

SK텔레콤의 2020년 4분기 매출은 4조 8406억원, 영업이익 3263억원, 당기순이익 3659억원을 기록했습니다. SK텔레콤의 분기별 매출 및 영업이익, 당기순이익 표입니다.

(단위 : 억원)

항목	19/12	20/03	20/06	20/09	20/12
매출액	44,076	44,504	46,028	47,308	48,406
영업이익	1,607	3,020	3,595	3,615	3,263
당기순이익	-464	3,068	4,322	3,957	3,659
영업이익률(%)	3.65	6.79	7.81	7.64	6.74
순이익률(%)	-1.05	6.89	9.39	8.36	7.56

4분기 실적의 경우 전분기 대비 매출은 2.32% 증가, 영업이익은 9.74% 감소, 당기순이익은 7.53% 감소했습니다.

매출 구성

SK텔레콤의 2020년 3분기 매출구성입니다.

 

67% : 무선통신사업

18% : 유선통신사업

6% : 보안

4% : 커머스

4% : 기타

 

SK텔레콤 주가

2021년 03월 29일 기준 주가는 269,000원 입니다. 아래는 최근 3년간의 주가흐름입니다.

 

52주 최고가는 274,000원(2021-03-26), 52주 최저가는 175,000원(2020-04-01)으로 52주간 변동률은 52.0% 입니다.

▲SK텔레콤 이슈거리

SK텔레콤(017670)은 지배구조 개편할 것이라는 증권보고서가 있습니다. 인적분할 과정은 SK텔레콤을 지주회사와 사업회사로 분리하고 지주회사의 사업회사 지분을 공개매수하여, 오너 지분율(현재 18.4%) 희석 최소화를 위해 SK보유 자사주(25.7%) 활용하는 방식으로 SK와 SK텔레콤 지주회사간의 합병을 전망하고 있습니다. 

 

또한 SK텔레콤이 1년에 4번 배당금을 지급하는 분기 배당을 실시할 것으로 보입니다. 통신주에 대한 가장 중요한 투자 포인트 중 하나는 배당으로 고배당만큼 안정적인 배당이 중요한데 분기배당을 도입해서 주주가치를 높일 수 있습니다.

 

2021년 1분기 미지급된 배당금은 3분기와 4분기에 합쳐서 지급할 계획이라고 합니다. 

 

최근 6개월간 캔들차트 및 이동평균선입니다.

 

투자지표

SK텔레콤의 투자지표입니다.

항목	2018	2019	2020
EPS	38,738	11,006	18,631
BPS	312,660	313,800	332,887
CPS	53,657	49,971	72,101
SPS	208,977	219,711	230,658
PER	6.96	21.62	12.77
PBR	0.86	0.76	0.71
PCR	5.02	4.76	3.3
PSR	1.29	1.08	1.03
EV/EBITDA	6.48	5.64	5.23
DPS	10,000	10,000	10,000
현금배당수익률	3.71	4.2	4.2
현금배당성향(%)	22.94	82.15	47.53

※ EPS 주당 순이익, BPS 주당 순자산, CPS 주당 현금흐름, SPS 주당 매출액, PER 주가수익비율, PBR 주가순자산비율, PCR :주가현금비율, PSR 주가매출비율, DPS 주당배당금

주당지표

SK텔레콤의 EPS, BPS, SPS입니다.

가치지표

SK텔레콤의 PER, PBR, PSR입니다.

주가전망

총 21곳의 증권사에서 목표가를 추정했습니다.

제공처	최종일자	목표가	직전목표가	투자의견
대신	21/03/26	350,000	350,000	Buy
SK	21/03/26	330,000	330,000	매수
NH투자	21/03/26	340,000	330,000	Buy
하나금융투자	21/03/24	330,000	330,000	BUY
DS투자	21/03/10	330,000	0	BUY
DB금융투자	21/03/08	350,000	350,000	Buy
이베스트투자	21/03/08	340,000	310,000	Buy
키움	21/02/24	360,000	360,000	BUY
IBK투자	21/02/08	350,000	350,000	매수
KTB투자	21/02/04	300,000	300,000	BUY
한국투자	21/02/04	310,000	310,000	매수
흥국	21/02/04	330,000	330,000	BUY
삼성	21/02/04	320,000	320,000	BUY
신한금융투자	21/02/04	320,000	295,000	매수
신영	21/02/04	350,000	350,000	매수
한화투자	21/02/04	300,000	300,000	Buy
유안타	21/02/04	320,000	320,000	Buy
KB	21/02/04	300,000	300,000	BUY
미래에셋대우	21/02/04	335,000	335,000	매수
메리츠	21/02/03	320,000	320,000	Buy
현대차	21/01/14	350,000	300,000	BUY

현재 주가보다 상승할 것이라고 예측한 증권사은 21곳이며 하락할 것이라고 예측한 증권사는 0곳 입니다. SK텔레콤의 2021년 03월 29일 기준 현재 주가로 269,000원 입니다. 목표주가 평균추정치는 330,238원 으로 현재 주가 대비 22.8% 높습니다.

 

아래 그래프의 빨간색 점선이 현재 주가입니다.

실적 공시정보

실적 관련 공시되어 있는 내용입니다. 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있습니다.

• 사업보고서 (2020.12) (2021-03-17) SK텔레콤
• 분기보고서 (2020.09) (2020-11-16) SK텔레콤
• 반기보고서 (2020.06) (2020-08-14) SK텔레콤
• 분기보고서 (2020.03) (2020-05-15) SK텔레콤