S-Oil(에쓰오일) 주가 전망 2021년 1분기 실적

S-Oil의 2021년 1분기 실적 및 재무구조, 주가전망에 대해서 알려드리겠습니다.

S-Oil 소개

출처 : 에프앤가이드

• 1976년 1월 설립하였으며 주요사업은 석유류 제품, 윤활기유 제품, 석유화학 제품의 제조 및 판매 등임.
• 단일 공장으로 세계적 수준의 기유 생산시설을 보유하고 있으며 Saudi Aramco와의 라이선스 계약으로 윤활기유 브랜드 14종을 제품군으로 활용하며 판매 저변을 확대 중.
• 잔사유 고도화시설을 통해 벙커씨유를 전환하여 폴리프로필렌 및 프로필렌을 생산하는 수직계열화로 높은 원가 경쟁력을 확보하였음.
• 시가총액 : 9조 5,245억원, 시가총액순위 : 코스피 38위
• PER : N/A, 동일업종 PER : -13.59배
• 외국인지분율 : 76.10%

S-Oil 연간 실적

S-Oil의 최근 5년간 실적입니다. 2020년 매출은 16조 8297억원, 영업손실 10991억원, 당기순손실 -7961억원을 기록했습니다. 연간 매출 및 영업이익, 당기순이익 표입니다.

	2016	2017	2018	2019	2020
매출액	16조 3218억	20조 8914억	25조 4633억	24조 3942억	16조 8297억
영업이익	1조 6169억	1조 3733억	6395억	4201억	10991억
당기순이익	1조 2054억	1조 2465억	2580억	654억	-7961억
영업이익률(%)	9.91	6.57	2.51	1.72	-6.53
순이익률(%)	7.39	5.97	1.01	0.27	-4.73

S-Oil의 2021년 1분기 실적

S-Oil의 2021년 1분기 매출은 5조 3448억원, 영업이익 6292억원, 당기순이익 3447억원을 기록했습니다. 분기별 매출 및 영업이익, 당기순이익 표입니다.

	20년 1분기	20년 2분기	20년 3분기	20년 4분기	21년 1분기
매출액	5조 1984억	3조 4518억	3조 8992억	4조 2803억	5조 3448억
영업이익	10073억	-1643억	-93억	817억	6292억
당기순이익	-8806억	-669억	303억	1211억	3447억
영업이익률(%)	-19.38	-4.76	-0.24	1.91	11.77
순이익률(%)	-16.94	-1.94	0.78	2.83	6.45

1분기 실적의 경우 전 분기 대비 매출은 24.87% 증가, 영업이익은 670.13% 증가, 당기순이익은 184.64% 증가했고, 전년 동기 대비 매출은 2.82% 증가, 영업이익은 162.46% 증가, 당기순이익은 139.14% 증가했습니다.

 

작년에는 석유 가격 감소 및 코로나19 확산으로 인한 수요감소로 큰 타격을 입었는데, 올해 1분기에는 휘발유, 경유, PO, 윤활기유 등 당사의 주요 제품들의 마진 개선과 유가 상승에 따른 재고관련이익으로 인해 영업이익이 크게 상승하였습니다.

 

사업부문별로는 정유 부문에서 1분기 영업이익 3420억 원을 기록해 흑자 전환에 성공했으며, 석유화학 부문은 영업이익 983억원, 윤활기유 부문은 영업이익 1889억 원을 기록했습니다. 영업이익의 45%가 비정유부문(석유화학, 윤활기유)에서 발생했습니다.

매출 구성

S-Oil의 매출구성입니다.

 

75% : 정유 부문

17% : 석유화학 부문

7% : 윤활 부문

 

S-Oil 주가

2021년 04월 27일 기준 주가는 84,600원 입니다. 아래는 최근 3년간의 주가흐름입니다.

 

52주 최고가는 90,200원(2021-02-23), 52주 최저가는 50,300원(2020-09-24)으로 52주간 변동률은 23.1% 입니다.

 

최근 6개월간 캔들차트 및 이동평균선입니다.

최근 1년간 외국인 보유율 및 주가와의 관계입니다.

투자지표

S-Oil의 투자지표입니다.

항목	2018	2019	2020
EPS	2,213	561	-6,827
BPS	55,568	55,803	48,810
CPS	-2,471	5,827	13,987
SPS	218,373	209,204	144,331
PER	44.15	169.84	0.0
PBR	1.76	1.71	1.42
PCR	-39.53	16.36	4.95
PSR	0.45	0.46	0.48
EV/EBITDA	17.06	16.55	-27.65
DPS	750	200	0
현금배당수익률	0.77	0.21	0.0
현금배당성향(%)	33.88	35.73	-0.01

※ EPS 주당 순이익, BPS 주당 순자산, CPS 주당 현금흐름, SPS 주당 매출액, PER 주가수익비율, PBR 주가순자산비율, PCR :주가현금비율, PSR 주가매출비율, DPS 주당배당금

주당지표

S-Oil의 EPS, BPS, SPS입니다.

가치지표

S-Oil의 PER, PBR, PSR입니다.

주가전망

총 17 곳의 증권사에서 목표가를 추정했습니다.

제공처	최종일자	목표가	직전목표가	투자의견
DB금융투자	21/04/13	75,000	75,000	Hold
현대차	21/04/08	110,000	110,000	BUY
한화투자	21/04/08	86,000	0	Hold
하나금융투자	21/04/08	95,000	95,000	BUY
삼성	21/04/07	98,000	95,000	BUY
대신	21/04/06	95,000	85,000	Buy
메리츠	21/04/05	95,000	95,000	Buy
교보	21/03/31	90,000	62,000	Buy
유안타	21/03/29	120,000	103,000	Buy
BNK투자	21/03/26	100,000	88,000	매수
KTB투자	21/03/22	110,000	95,000	BUY
신한금융투자	21/03/19	105,000	90,000	매수
KB	21/03/10	110,000	93,500	BUY
키움	21/03/10	120,000	105,000	BUY
NH투자	21/01/29	72,000	72,000	Hold
유진투자	21/01/29	85,000	85,000	BUY
신영	21/01/29	90,000	90,000	매수

현재 주가보다 상승할 것이라고 예측한 증권사은 15 곳이며 하락할 것이라고 예측한 증권사는 2곳 입니다. S-Oil의 2021년 04월 27일 기준 현재 주가로 84,600원 입니다.목표주가 평균추정치는 97,411원 으로 현재 주가 대비 15.1% 높습니다.

 

아래 그래프의 빨간색 점선이 현재 주가입니다.

실적 공시정보

실적 관련 공시되어 있는 내용입니다. 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있습니다.

• 사업보고서 (2020.12) (2021-03-22) S-Oil
• 분기보고서 (2020.09) (2020-11-16) S-Oil
• 반기보고서 (2020.06) (2020-08-13) S-Oil
• 분기보고서 (2020.03) (2020-05-15) S-Oil