에이디엠코리아 상장 청약 공모가

임상시험수탁기관(CRO) 기업인 에이디엠코리아(187660)가 상장일정에 돌입합니다. 에이디엠코리아의 상장에 대해 자세하게 알려드리겠습니다.

대표이사	강준모	설립일	2003-10-31
기업구분	이노비즈&벤처	사업자등록번호	101-81-98897
대표전화	02-730-1457	홈페이지	www.admkorea.co.kr
결산월	12월	종업원수	122명
업종	자연과학 및 공학 연구개발업	주요제품	임상 CRO 서비스
주권구분	통일주권	주간사	하나금융투자

에이디엠코리아 사업현황입니다.

출처 : IPO38 커뮤니케이션

• 임상시험수탁기관(CRO, Contract Research Organization )으로 제약사나 바이오사의 의뢰를 받아 임상시험 진행의 설계와 컨설팅, 모니터링, 데이터 관리, 허가 등의 모든 업무를 위탁 수행하는 전문 기관
• 고객사로부터 임상시험에 관한 전체 또는 일부 업무를 위탁 받아 수행하고, 위탁 수수료를 받음
• 지분투자를 통해 베트남 CRO 시장에 진출하였으며 해외 아시아 지역에서의 다수의 임상시험 수행 경험으로 아시아 CRO 시장으로의 진출이 국내의 타 경쟁사에 비해 수월
• 사업의 일부로 시판후조사를 고객사(제약사 등)의 의뢰에 따라 대행하는 역할을 수행
• 아시아 시장에 주목하고 있습니다. 아시아 시장 진출을 위해, 2018년 베트남 1위 CRO를 관계사로 편입하였으며(35% 지분 인수), 2019년에는 태국에 지사를 설립하였고, 중국과 일본 시장의 경우에는 공고한 파트너쉽을 2015년부터 확립(일본은 업계 4위, 중국은 업계 3위의 CRO와 파트너쉽)하여 운영하고 있습니다. 2021년까지 아시아 5개 국 진출(대만, 필리핀 등)이 예정
• 주요 서비스 영역은 허가 목적의 임상시험(임상 1상, 2상, 3상)으로서 전체 매출의 약 80%에 달하며, 시판 후 조사(PMS) 분야와 기타(개발, 허가, 컨설팅 분야) 서비스도 제공
• 주 고객은 국내 TOP 10 제약회사들입니다(한미, 대웅, 보령, LG 등). 바이오벤처나 의료기기 회사들의 의뢰도 적지 않으나, 경우 CRO의 성장에 필수 요소인 적정가격정책(High Quality needs High Price)을 철저히 지켜오고 있기에, 임상시험 수행 경험이 많은 대기업 위주의 고객 포트폴리오가 자연스럽게 정착되었다고 판단
• 국내 신약 개발을 추구하는 제약사들과 함께 동반 성장, 향후 3년간 A사가 개발하는 신약 일체의 임상시험을 당사가 수행하는 약정서로서 올해에만 15건(해외 진출 임상도 5건)의 계약이 이미 체결되었거나 체결 예정

예비심사 청구내용

심사청구일	2020.11.26	심사승인일	2021.04.08
청구시 매출액	10,206 백만원	법인세차감전순이익	873 백만원
청구시 순이익	653 백만원	청구시 자기자본	10,958 백만원
청구시 최대주주	(주)모비스	최대 주주비율	43 %
공모(예정)발행가	0 원 ~ 0 원	공모(예정)주식수	4,500,000 주
공모(예정)금액	0 백만원 ~ 0 백만원	상장(예정)주식수	21,836,250 주

주주정보

구분	주주	지분율	보호예수기간
보호예수매도금지	(주)모비스	34.00 %	상장 후 2년6개월
	조미현 외 1인	30.77 %	상장 후 6개월
	[벤처금융 및 전문투자자]	11.62 %	상장 후 1개월
	[공모] 우리사주조합	3.09 %	상장 후 1년
	상장주선인 의무인수분	0.62 %	상장 후 3개월
	보호예수 물량합계	80.10 %
유통가능	[기존 주주]	2.38 %
	공모시 기관투자자	12.36 %
	공모시 일반투자자	5.15 %
	유통가능 주식합계	19.90%

* 총발행 주식수 : 21,836,250주 (2021.04.16~ 증권신고서 기준)

- 기발행 주식수 : 17,201,250주

- 신주발행 주식수 : 4,500,000주

- 상장주선인 의무인수분 : 135,000주

 

재무정보

에이디엠코리아의 연간 재무정보입니다.

(단위 : 백만)

구분	제17기 [2018]	제18기 [2019]	제19기 [2020]
Ⅰ. 유동자산	7,803	14,552	18,889
Ⅱ.비유동자산	748	1,899	1,846
자산총계	8,552	16,451	20,735
Ⅰ. 유동부채	3,620	4,485	5,903
Ⅱ.비유동부채	1,019	1,007	419
부채총계	4,639	5,493	6,322
1.자본금	153	156	1,720
2,자본잉여금	5	6,358	4,575
3.이익잉여금	4,334	5,376	9,058
4.기타자본항목	-582	-932	-941
자본총계	3,912	10,958	14,413
매출액	2,388	10,206	13,120
영업이익	99	850	3,530
당기순이익	442	653	3,561
영업이익률(%)	4.15	8.33	26.91
순이익률(%)	18.51	6.4	27.14

연도별 매출현황입니다.

(단위 : 백만)

매출	품목	2018년	2019년	2020년
용역	Clinical trial	8,550	8,722	10,754
	rPMS	1,898	1,478	2,323
	기타	53	5	33
제품	니들패치	-	-	8.5
합계	합계	10,502	10,206	13,120

에이디엠코리아는 글로벌 TOP 수준의 품질 서비스를 바탕으로 국내외 대형 제약사들을 고객사로 유치했고, 매출도 매년 증가하고 있어 투자자들의 주목을 받고 있습니다.

 

현재 국내에 등록된 CRO 기업은 총 69개에 달하지만 대부분이 임상시험 중 품질보증, 통계 등 극히 일부 업무만을 대행하거나 임상시험 외 분야인 시판 후 조사, 생물학적동등성시험, 비중재 임상연구 등에 주력합니다. 반면 에이디엠코리아는 신약개발 단계에서 제약사의 의뢰를 받아 임상시험 진행 설계, 컨설팅, 모니터링, 데이터관리, 허가대행 등 CRO 토탈 업무를 제공합니다.

 

지난해 임상 CRO 업체 중 최초로 코스닥 입성에 성공한 드림씨아이에스(드림CIS)와 비교가 되는데 공모가는 국내 유사기업들의 작년 말 당기순이익 기준 평균 주가순이익비율(PER)을 토대로 산출되었습니다. 적정기업가치는 1249억원으로 보고 있습니다.

 

에이디엠코리아의 작년 매출액은 131억원으로 전년 대비 28% 증가했습니다. 작년에 대웅제약과 신약 공동개발을 위한 MOU를 맺은 점이 외형 성장으로 이어진 결과입니다.

공모 일정

• 수요예측일 : 2021.05.17(월) ~ 05.18(화)
• 공모청약일 : 2021.05.25(화) ~ 05.26(수)
• 환불일 : 2021.05.28(금)
• 납일일 : 2021.05.28(금)
• 상장일 : 2021.06.03(목)

공모가

• (희망)공모가격 : 2,900 원 ~ 3,300 원
• (희망)공모금액 : 131 억원 ~ 149 억원
• (확정)공모가격 : 3,800 원
• (확정)공모금액 : 171 억원
• 청약증거금율 : 개인 50% / 수요예측 참여기관 0%

공모주식수

공모주식수		4,500,000 주 (신주모집100%)
그룹별배정	전문투자자	2,700,000 주	60 %
	우리사주조합	675,000 주	15 %
	일반청약자	1,125,000 주	25 %
	해외투자자	0 주	0%

일반청약자에는 공모주식수의 25%가 부여됩니다. 아래와 같이 배정이 됩니다.

증권회사	배정수량	청약한도	비고
하나금융투자	1,125,000 주	55,000 주	대표주관회사

* 청약한도

- 하나금융투자 : 일반고객 : 5,500주(100%), 우대고객 : 11,000주(200%)

 

공모주 청약방법은 아래를 참고해 보세요.

공모주 청약방법

수요예측

수요예측일	2021.05.17 ~ 05.18
(희망)공모가격	2,900 원 ~ 3,300 원
(희망)공모금액	131 억원 ~ 149 억원
접수방법	인터넷 접수
접수장소	홈 ☞ 온라인지점 ☞ 청약/권리 ☞ 수요예측신청(기관전용)
문의전화	02-3771-3189, 3423
주관사홈페이지	www.hanaw.com
최고신청수량	2,700,000 주
단위	1,000 주 / 100 원

수요예측 결과

가격	건수	건수비중	참여수량	참여수량비중
가격미제시 (M.O)	24	1.56 %	59,706,000 주	1.46 %
4,000원 이상	1290	83.88 %	3,446,902,000 주	84.21 %
3,800원 이상 4,000원 미만	77	5.01 %	202,994,000 주	4.96 %
3,800원 미만	147	9.56 %	383,551,000 주	9.37 %
합 계	1538	100.00 %	4,093,153,000 주	100.00 %

기관경쟁률은 1515 :1 이며, 의무보유확약비율은 12.22 % 입니다.

공시정보

공시되어 있는 증권신고서 및 투자설명서입니다. 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있습니다.

• [기재정정]투자설명서 (2021.05.21) 에이디엠코리아
• [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (2021.05.21) 에이디엠코리아
• 효력발생안내 ( 2021.4.16. 제출 증권신고서(지분증권) ) (2021.05.11) 금융감독원