삼성중공업 주가 전망 2020년 실적

삼성중공업의 2020년 실적 및 재무구조, 주가전망에 대해서 알려드리겠습니다.

삼성중공업 소개

출처 : 에프앤가이드

• 사업부문은 선박, 해양플랫폼 등의 판매업을 영위하는 조선해양 부문과 건축 및 토목공사를 영위하는 E&I 사업부문으로 구분됨.
• 코로나19의 영향으로 전 선종에 걸쳐 발주가 약세를 보이고 있으며 수주잔량은 전년대비 감소흐름.
• 매출은 조선해양(LNH선, 초대형컨테이너선, FLNG 등) 부문이 103.28%의 절대비중을 차지하며 토목, 건축 부문이 0.29%를 차지하고 있음.
• 시가총액 : 4조 3,092억원, 시가총액순위 : 코스피 67위
• PER : N/A, 동일업종 PER : -17.08배
• 외국인지분율 : 15.23%

삼성중공업 연간실적

2020년 매출은 6조 8603억원, 영업손실 10541억원, 당기순손실 14927억원을 기록했습니다. 최근 5년간 주요 재무정보입니다.

(단위 : 억원)

항목	2016	2017	2018	2019	2020
자산총계	172,175	138,181	142,829	136,001	129,222
부채총계	109,422	80,207	75,366	83,512	92,039
자본총계	62,753	57,975	67,463	52,489	37,182
매출액	104,142	79,012	52,651	73,497	68,603
영업이익	-1,472	-5,242	-4,093	-6,166	-10,541
당기순이익	-1,388	-3,407	-3,882	-13,154	-14,927
영업이익률(%)	-1.41	-6.63	-7.77	-8.39	-15.37
순이익률(%)	-1.33	-4.31	-7.37	-17.90	-21.76

2020년의 경우 전년대비 매출은 6.66% 감소, 영업손실은 70.95% 증가, 당기순손실은 13.48% 증가했습니다.

2020년 4분기 실적

삼성중공업의 2020년 4분기 매출은 1조 6654억원, 영업손실 -2851억원, 당기순손실 -5541억원을 기록했습니다. 삼성중공업의 분기별 매출 및 영업이익, 당기순이익 표입니다.

(단위 : 억원)

항목	19/12	20/03	20/06	20/09	20/12
매출액	21,571	18,266	16,915	16,768	16,654
영업이익	-2,150	-478	-7,077	-134	-2,851
당기순이익	-3,201	-2,270	-7,042	-74	-5,541
영업이익률(%)	-9.96	-2.62	-41.84	-0.80	-17.12
순이익률(%)	-14.84	-12.43	-41.63	-0.44	-33.27

4분기 실적의 경우 전분기 대비 매출은 0.68% 감소, 영업손실은 2027.61% 증가, 당기순손실은 7387.84% 증가했습니다.

매출 구성

삼성중공업의 2020년 3분기 매출구성입니다.

 

103% : 조선해양

 

삼성중공업 주가

2021년 03월 24일 기준 주가는 6,840원 입니다. 아래는 최근 3년간의 주가흐름입니다.

 

52주 최고가는 7,450원(2021-01-05), 52주 최저가는 3,775원(2020-03-27)으로 52주간 변동률은 77.7% 입니다.

▲삼성중공업 이슈거리

삼성중공업을 필두로 국내 조선사들의 연초 수주실적이 좋습니다. 삼성중공업의 지난해 수주실적은 54억6000만달러로 연간 목표치의 65%를 달성하는데 그쳤습니다. 

 

삼성중공업의 적자가 계속되는 가장 큰 이유는 해양플랜트 사업의 부진입니다. 2010~2014년까지 4년동안 삼성중공업은 드릴십 26척을 수주하며 점유율 1위를 기록했습니다. 그러나 2014년 국제 유가가 배럴당 40달러 밑으로 떨어지면서 발주처가 드릴십 인도를 거부하거나 파산했고 이때부터 삼성중공업의 적자가 시작되었습니다. 6년연속 적자를 기록한 것이죠.

 

삼성중공업은 올해 수주목표 78억달러 중 41%(32억달러)를 해양플랜트 수주를 통해 확보한다는 계획에 있습니다. 삼성중공업은 나이지리아에서 봉가사우스웨스트-아파로(Bonga Southwest-Aparro) 프로젝트에 쓰일 FPSO 1기와 하이(Hi) 프로젝트에 쓰일 가스 공급플랫폼 1기를 반드시 수주해야 합니다.

 

최근 6개월간 캔들차트 및 이동평균선입니다.

 

투자지표

삼성중공업의 투자지표입니다.

항목	2018	2019	2020
EPS	-693	-2,080	-2,353
BPS	11,153	8,682	6,164
CPS	296	-1,081	-387
SPS	9,412	11,664	10,887
PER	0	0	0
PBR	0.66	0.84	1.14
PCR	25.04	-6.72	-18.19
PSR	0.79	0.62	0.65
EV/EBITDA	-53.88	-25.16	-10.05
DPS	0	0	0
현금배당수익률	0.0	0.0	0.0
현금배당성향(%)	0.0	0.0	0.0

※ EPS 주당 순이익, BPS 주당 순자산, CPS 주당 현금흐름, SPS 주당 매출액, PER 주가수익비율, PBR 주가순자산비율, PCR :주가현금비율, PSR 주가매출비율, DPS 주당배당금

주당지표

삼성중공업의 EPS, BPS, SPS입니다.

가치지표

삼성중공업의 PER, PBR, PSR입니다.

주가전망

총 11 곳의 증권사에서 목표가를 추정했습니다.

제공처	최종일자	목표가	직전목표가	투자의견
한화투자	21/03/18	6,400	6,400	Hold
NH투자	21/03/09	6,200	6,700	Hold
삼성	21/03/08	6,000	6,000	HOLD
대신	21/02/24	6,500	6,500
하나금융투자	21/02/09	10,000	10,000	BUY
메리츠	21/02/03	5,000	5,000	Hold
하이투자	21/02/03	6,000	6,400	Hold
신영	21/02/03	6,000	6,000	중립
DB금융투자	21/02/03	8,400	8,400	Buy
SK	21/01/25	6,000	5,000	중립
KB	21/01/07	6,000	5,000	HOLD

현재 주가보다 상승할 것이라고 예측한 증권사은 2 곳이며 하락할 것이라고 예측한 증권사는 9곳 입니다. 삼성중공업의 2021년 03월 24일 기준 현재 주가로 6,840원 입니다. 목표주가 평균추정치는 6,590원 으로 현재 주가 대비 -3.6% 낮습니다.

 

아래 그래프의 빨간색 점선이 현재 주가입니다.

실적 공시정보

실적 관련 공시되어 있는 내용입니다. 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있습니다.

• 사업보고서 (2020.12) (2021-03-11) 삼성중공업
• 분기보고서 (2020.09) (2020-11-16) 삼성중공업
• 반기보고서 (2020.06) (2020-08-14) 삼성중공업
• 분기보고서 (2020.03) (2020-05-15) 삼성중공업