제노코 상장 청약 공모가

제노코(361390)가 공모주 청약을 실시합니다. 위성통신부품 제조업체 제노코의 상장에 대해 자세하게 알려드리겠습니다.

회사개요

대표이사	유태삼	설립일	2004-11-03
기업구분	이노비즈&벤처	사업자등록번호	129-81-78695
대표전화	031-737-7700	홈페이지	www.genohco.com/kr
결산월	12월	종업원수	76명
업종	통신 및 방송 장비 제조업	주요제품	위성탑재체, 위성운용국, 항공전자 등
주권구분	통일주권	주간사	DB금융투자

 

제노코 사업현황입니다.

• 위성통신부품 제조를 목적으로 설립되어 군 전술정보통신체계(TICN)사업의 핵심부품인 비접촉식광전케이블을 주력으로 제조
• 국가우주개발사업에 참여하여 X-Band Transmitter(주파수X대역(8.025~8.4GHz) 송신기) 등의 위성탑재체분야 국산화 개발과 위성탑제체를 구성하고 있는 전자장비, 군위성통신체계-II(ANASIS-II)위성의 자세 및 중계기를 관리하는 위성운용국, 소형무장헬기(LAH)사업 및 대한민국 차세대 전투기(KF-X)사업 등의 항공전자장비를의 개발 및 양산을 주력 사업으로 영위
• 주요 고객은 한화시스템(주), 한국항공우주산업(주) 등
• 당사가 생산하는 제품군은 일반 민간 상용품이 아닌, 항공기나 위성 기타 군수장비 등에서 사용되는 특수한 제품
• 핵심기술력은 위성탑재체 초고속 전송, 변조 및 처리기술, 항공전자장비의 3D 모델링 기반의 기구설계 및 해석기술, 위성운용 및 지상데이터 통신기술 등
• 당사가 영위하고 있는 위성통신시장 관련 위성탑재체, 위성운용국 등의 분야는 전 세계적으로 통신망의 확대구축, 통신기술의 첨단화, 우주에 대한 관심도가 높아짐에 따라 많은 기업들이 시장 진출을 추진하고 있는 추세
• 당사가 보유한 X-band Transmitter의 장비는 장비의 경량화, 영상정보의 전송속도의 기술이 중요시됨에 따라 당사가 보유한 720Mbps는 국내에서 유일한 기술
• 이미 AIRBUS와의 K-MILSAT1 프로젝트를 통하여 이러한 성능을 구현하여 인정을 받았으며 전문인력을 중심으로 국내시장의 점유율을 높여가고 있음
• 당사가 영위하고 있는 방위산업 및 위성산업은 정부 및 방위산업 업체의 인증을 받아야 하는 등 경쟁사에게 높은 진입장벽이 형성
• 한화시스템㈜ 해양연구소와 무인잠수정(자율 무인잠수정/도킹용 자율 무인잠수정/대형급 무인잠수정) 및 군집 무인 수상정을 개발 중
• 해당 무인잠수정에는 전장부가 장착될 예정(총 개발사업 중 해양경찰청-한화시스템-당사 사업구조로 Multi-AUV 개발)
• 한국항공우주산업㈜와 항공기 관련 IMC(Integreted Mission Computer) 개발사업을 진행

예비심사 청구내용

심사청구일	2020.11.13	심사승인일	2021.01.28
청구시 매출액	32,927 백만원	법인세차감전순이익	2,931 백만원
청구시 순이익	2,198 백만원	청구시 자기자본	1,751 백만원
청구시 최대주주	유태삼	최대 주주비율	37 %
공모(예정)발행가	0 원 ~ 0 원	공모(예정)주식수	490,000 주
공모(예정)금액	0 백만원 ~ 0 백만원	상장(예정)주식수	2,442,140 주

주주정보

구분	주주	지분율	보호예수기간
보호예수매도금지	[최대주주 및 특수관계인]	43.06 %	상장 후 1년
	[벤처금융 및 자발적 의무보유]	17.35 %	상장 후 1개월
	[공모] 우리사주조합	1.20 %	상장 후 1년
	상장주선인 의무인수분	0.60 %	상장 후 3개월
	보호예수 물량합계	62.22 %
유통가능	[기존 주주]	18.92 %
	공모시 기관투자자	13.84 %
	공모시 일반투자자	5.02 %
	유통가능 주식합계	37.78%

* 총발행 주식수 : 2,442,140주 (2021.02.10~ 증권신고서 기준)

- 기발행 주식수 : 1,937,440주

- 신주발행 주식수 : 490,000주

- 상장주선인 의무인수분 : 14,700주

 

재무정보

제노코의 연간 재무정보입니다.

(단위 : 백만)

구분	2018	2019	2020 3분기
Ⅰ. 유동자산	18,045	16,703	28,806
Ⅱ.비유동자산	3,265	3,018	4,431
자산총계	21,310	19,721	33,238
Ⅰ. 유동부채	12,707	12,265	24,248
Ⅱ.비유동부채	1,088	761	1,229
부채총계	13,795	13,026	25,478
1.자본금	1,000	1,000	1,000
2,자본잉여금	2,727	2,727	4,465
3.이익잉여금	3,781	2,959	2,209
4.기타자본항목	5	6	85
자본총계	7,514	6,694	7,760
매출액	34,863	30,145	24,389
영업이익	560	-975	1,641
당기순이익	302	-821	1,212
영업이익률(%)	1.61	-3.23	6.73
순이익률(%)	0.87	-2.72	4.97

 

연도별 매출현황입니다.

(단위 : 백만)

매출유형	품목	2018년	2019년	2020년 3분기
제품	위성탑재체	2,172	872	180
	위성단말 지상국	9,978	12,953	3,049
	항공전자	1,829	1,345	2,531
	EGSE/점검장비	12,457	9,878	6,186
	TICN/케이블	7,479	5,325	10,658
	기타	2,116	2,555	1,786
합계	합계	36,032	32,927	24,390

국내 위성통신부품업체 제노코는 기술특례로 코스닥에 상장합니다. 제노코는 정부가 우주산업 부품의 해외 의존도를 낮추기 위한 지원 사업을 추진하고 있어 우주 개발 수혜기업으로 거론되는데, 주요 매출처로 한화, 한화디펜스, 한화정밀기계, 한국항공우주산업, 에어버스 D&S 등 굵직한 거래를 통해 안정적인 실적을 유지하고 있다는 평가를 받고 있습니다. 

 

상장 기업가치를 당초 예상보다 높은 최대 825억원으로 제시했습니다. 이노와이어리스, 오이솔루션, 쎄트렉아이 등 동종기업 3곳의 순이익과 시가총액을 기반으로 30.7배라는 비교적 높은 주가수익비율(PER)을 적용했습니다.

공모 일정

• 수요예측일 : 2021.03.09(화) ~ 03.10(수)
• 공모청약일 : 2021.03.15(월) ~ 03.16(화)
• 환불일 : 2021.03.18(목)
• 납일일 : 2021.03.18(목)
• 상장일 : 2021.03.24(수)

공모가

• (희망)공모가격 : 27,000 원 ~ 33,000 원
• (희망)공모금액 : 132 억원 ~ 162 억원
• (확정)공모가격 : 36,000 원
• (확정)공모금액 : 176.4 억원
• 청약증거금율 : 개인 50% / 수요예측 참여기관 0%

공모주식수

공모주식수		490,000 주 (신주모집100%)
그룹별배정	전문투자자	338,100 주	69 %
	우리사주조합	29,400 주	6 %
	일반청약자	122,500 주	25 %
	해외투자자	0 주	0%

일반청약자에는 공모주식수의 25%가 부여됩니다. 아래와 같이 배정이 됩니다.

증권회사	배정수량	청약한도	비고
DB금융투자	122,500 주	12,000 주	대표주관회사

* 청약한도

- DB금융투자 > 모든고객 12,000주로 동일.

 

DB금융투자는 소수의 거래에 역량을 집중하는 것으로 알려져 있습니다. 제노코는 2018년 키움증권 주관사로 한차례 상장을 시도했지만 예심 청구 단계까지 가지 못했습니다. 하지만 이번에는 주관사를 바꿔서 상장 심사에 통과했습니다. 

수요예측

수요예측일	2021.03.09 ~ 03.10
(희망)공모가격	27,000 원 ~ 33,000 원
(희망)공모금액	132 억원 ~ 162 억원
접수방법	인터넷 접수
접수장소	홈 ⇒ 뱅킹/카드 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/정정/취소
문의전화	02-369-3524, 3522
주관사홈페이지	www.db-fi.com
최고신청수량	367,500 주
단위	1,000 주 / 100 원

공시정보

공시되어 있는 증권신고서 및 투자설명서입니다. 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있습니다.

• 투자설명서 (2021.03.09) 제노코
• 효력발생안내 ( 2021.2.10. 제출 증권신고서(지분증권) ) (2021.03.09) 금융감독원