에이치피오 상장 청약 공모가

에이치피오(357230)가 코스닥 상장에 돌입합니다. 원래 지난 4월에 공모 청약 예정이었으나 금융감독원이 증권신고서를 다시 고쳐서 제출하라고 요구하면서 모든 청약 일정이 연기되었습니다. 5월 3일부터 청약일정에 돌입하는 에이치피오의 상장에 대해 자세하게 알려드리겠습니다.

대표이사	이현용	설립일	2012-04-06
기업구분	벤처	사업자등록번호	105-87-70267
대표전화	02-6391-2770	홈페이지	denps.com/kor/
결산월	12월	종업원수	0명
업종	기타 식품 제조업	주요제품	건강기능식품(유산균, 비타민 등)
주권구분	통일주권	주간사	대신증권

에이치피오 사업현황입니다.

출처 : IPO38 커뮤니케이션

• 2012년 04월 06일 건강기능식품 연구개발, 제조 및 판매를 주사업으로 영위할 목적으로 설립
• 북유럽의 엄격한 식품 안전 철학을 담은 글로벌 프리미엄 브랜드 『Denps』를 기반으로, 아시아와 유럽 시장에서 건강기능식품 개발, 제조, 브랜드마케팅 사업을 영위
• 2016년 덴마크 자회사(Denps Aps)를 설립해 유럽 현지에서 주요 제품의 원료와 생산체계를 구축했고, 현재 글로벌 사업의 중심축으로 활용
• 2020년 기준 당사 매출액의 82.9%는 최상위 시장(프로바이오틱스, 비타민)에서 발생
• 경쟁력을 확보할 수 있는 모든 최상위 시장에서 Top-tier 지위를 확보하고 있으며, 국내에서 이러한 사업구조를 보유하고 있는 유일한 회사
• 당사 전체 매출액에서 50% 이상의 비중을 차지하는 프로바이오틱스는 최근 몇 년간 가장 빠르게 성장하는 시장으로, 자가소비와 구매건수 기준으로는 이미 국내 1위 시장을 형성하고 있기 때문에 영업 전망에 긍정적인 요인
• 온라인, 모바일 판매채널 중에서도 지속가능한 영업기반으로 활용할 수 있는 자체 직영몰(Denpsmall 등)의 강화에 집중
• 2019년 10월 건강기능식품 전문 생산업체 비오팜을 인수하면서 생산기능을 내재화하였습니다. 비오팜은 2020년 기준 매출액 321억원, 영업이익 56억원을 달성했고, 2021년 3월 증설공사가 완료되면 추가 성장 모멘텀을 확보
• 이미 보유한 핵심 경쟁력(유럽 기반의 원료와 생산 네트워크, 브랜드 마케팅 및 제품 개발 역량)을 활용할 수 있는 다른 소비재 산업에도 진출할 계획
• 소비재 문화가 발달한 남유럽의 다채로운 문화적 배경과 풍부한 자연 유래 원료를 활용한 기능성 식품, 바디용품 등을 출시하기 위해 스페인 자회사(San Pio)를 설립
• Top-tier로 확고하게 자리잡은 주요 제품(프로바이오틱스, 비타민)을 기반으로, 2019년부터는 오메가3, 콜라겐 등 신규 제품 출시를 확대

예비심사 청구내용

심사청구일	2020.12.16	심사승인일	2021.02.25
청구시 매출액	58,604 백만원	법인세차감전순이익	11,482 백만원
청구시 순이익	8,761 백만원	청구시 자기자본	37,185 백만원
청구시 최대주주	이현용	최대 주주비율	88 %
공모(예정)발행가	0 원 ~ 0 원	공모(예정)주식수	3,987,632 주
공모(예정)금액	0 백만원 ~ 0 백만원	상장(예정)주식수	19,938,160 주

주주정보

구분	주주	지분율	보호예수기간
보호예수매도금지	[최대주주] 이현용	70.03 %	상장 후 2년6개월
	[벤처금융 및 전문투자자]	2.99 %	상장 후 1개월
	[공모] 우리사주조합	0.47 %	상장 후 1년
	보호예수 물량합계	73.49 %
유통가능	[벤처금융 및 전문투자자]	6.98 %
	공모시 기관투자자	14.53 %
	공모시 일반투자자	5.00 %
	유통가능 주식합계	26.51%

* 총발행 주식수 : 19,938,160주 (2021.03.12~ 증권신고서 기준)

- 기발행 주식수 : 16,947,436주

- 신주발행 주식수 : 2,990,724주

 

재무정보

에이치피오의 연간 재무정보입니다.

(단위 : 백만)

구분	제7기 [2018]	제8기 [2019]	제9기 [2020]
Ⅰ. 유동자산	15,962	27,524	41,435
Ⅱ.비유동자산	16,638	44,625	48,750
자산총계	32,600	72,150	90,186
Ⅰ. 유동부채	6,691	31,870	15,795
Ⅱ.비유동부채	161	3,513	3,216
부채총계	6,853	35,384	19,011
1.자본금	10	10	8,473
2. 자본잉여금	5,475	2,708	2,692
3.이익잉여금	20,751	33,213	49,494
4.기타자본항목	-496	834	10,513
자본총계	25,741	36,766	71,174
매출액	38,190	58,604	142,787
영업이익	7,228	9,776	25,670
당기순이익	5,555	8,777	17,080
영업이익률(%)	18.93	16.68	17.98
순이익률(%)	14.55	14.98	11.96

연도별 매출현황입니다.

(단위 : 백만)

유형	품 목	2018연도	2019연도	2020연도
제품 매출	유산균	29,669	32,488	61,873
	비타민	9,107	11,778	24,651
	콜라겐	-	-	6,446
	오메가	31	4,217	3,434
	락티움	-	-	3,807
	기타	194	750	4,003
	합 계	39,000	49,234	104,214
상품 매출	카무트	86	23	-
	이너플로라	-	-	849
	합 계	86	23	849
기타 매출		1	2	-1,267
합계		39,087	49,259	103,796

건강기능식품 기업인 에이치피오는 건강기능식품 상장사 최고 몸값에 도전하고 있습니다. 6000억원이 넘는 상장 기업가치를 책정하였는데, 작년 해외에서 매출 100억원을 확보한 데 이어 올해 중국에서만 70억원에 가까운 매출을 거두어 들였습니다.

 

에이치피오 공모주는 신주모집 75%, 구주매출 25%로 구성됩니다. 구주 매출은 일반적으로 공모 과정에서 투자심리를 위축시키는 요인으로 꼽힙니다. 구주매출이 이룽지면 창업자이자 최대주주인 이현용 대표이사가 매출하게 되는데, 구주 매출 이후 보유하게 되는 주식 전량을 2년 6개월간 의무보유하기로 결정했습니다. 

공모 일정

• 수요예측일 : 2021.04.27(화) ~ 04.28(수)
• 공모청약일 : 2021.05.03(월) ~ 05.04(화)
• 환불일 : 2021.05.07(금)
• 납일일 : 2021.05.07(금)
• 상장일 : 2021.05.14(금)

공모가

• (희망)공모가격 : 22,200 원 ~ 25,400 원
• (희망)공모금액 : 885 억원 ~ 1,013 억원
• (확정)공모가격 : 22,200 원
• (확정)공모금액 : 885 억원
• 청약증거금율 : 개인 50% / 수요예측 참여기관 0%

확정 공모가는 희망밴드 하단인 22,200원으로 정해졌습니다.

공모주식수

공모주식수		3,987,632 주 (신주모집75%)
그룹별배정	전문투자자	2,897,047 주	72.65 %
	우리사주조합	93,677 주	2.35 %
	일반청약자	996,908 주	25 %
	해외투자자	0 주	0%

일반청약자에는 공모주식수의 25%가 부여됩니다. 아래와 같이 배정이 됩니다.

증권회사	배정수량	청약한도	비고
대신증권	797,527 주	39,500 주	대표주관회사
키움증권	199,381 주	12,000 주	공동주관회사

* 청약한도

- 대신증권 > 일반고객 : 39,500주(100%), 우대고객 : 79,000주(200%)

- 키움증권 > 일반고객 : 12,000주(100%), 우대고객 : 18,000주(200%)

수요예측

수요예측일	2021.04.27 ~ 04.28
(희망)공모가격	22,200 원 ~ 25,400 원
(희망)공모금액	885 억원 ~ 1,013 억원
접수방법	인터넷 접수
접수장소	홈⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여
문의전화	02-769-3510, 2962
주관사홈페이지	www.daishin.com
최고신청수량	2,897,047 주
단위	1,000 주 / 100 원

공시정보

공시되어 있는 증권신고서 및 투자설명서입니다. 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있습니다.

• [기재정정]투자설명서 (2021.04.30) 에이치피오
• [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (2021.04.30) 에이치피오
• 효력발생안내 ( 2021.4.2. 제출 증권신고서(지분증권) ) (2021.04.26) 금융감독원
• 정정신고서제출요구 ( 2021.03.12. 제출 증권신고서(지분증권) ) (2021.03.31) 금융감독원
• 정정신고서제출요구 ( 2021.03.29. 제출 증권신고서(지분증권) ) (2021.03.31) 금융감독원